ファイナンスリースの基本を徹底解説！賢い資産活用法とは？

ファイナンスリースとは何か

ファイナンスリースは、企業や個人が必要な資産を手に入れるための一つの方法です。

特に、高額な設備投資が難しい中小企業などでは、非常に有用な手段となります。

この仕組みを理解することで、資金繰りの柔軟性を高めたり、新たなビジネスチャンスを得たりする助けになるでしょう。

最近では、コロナウイルス pandemic による経済回復の中で、多くの企業がこの手法を見直しており、注目が集まっています。

まず、名前からも分かる通り、リース契約ですが、ここで言うファイナンス（財務）は「資金調達」の意味が含まれています。

つまり、ファイナンスリースを利用すると、自分の会社や事業銀行からお金を借りて物件を購入する代わりに、リース会社からその物件を借りて支払っていくという形になります。

最終的にはリース期間が終了した後、その物件の所有権を持つことができるかどうかがポイントです。

これについては、後述で詳しく説明します。

ファイナンスリースの背景と特徴

ファイナンスリースは、1970年代にアメリカで生まれました。

当時、高額な設備投資が必要な業種が多かったため、リースという手法が急速に普及しました。

企業にとって手元に莫大な現金を準備するのは簡単ではないので、他者から資産を「借りる」ことで、それを使用しながら利益を上げるというモデルが成立したのです。

この概念が広まり、日本でも1990年代に入り、様々な場面で使われ始めました。

ファイナンスリースの特徴は、以下の点に凝縮されます：

1. 帳簿外バランスシート
   通常、ファイナンスリースはオフバランス方式で動きます。

   つまり、リース負債として計上されず、健全な財務状況が強調できます。

2. 初期コストの低さ
   リース契約の場合、通常は頭金が少なく設定され、大きな初期コストの負担が軽減されます。

3. 税制優遇
   利用料は損金として控除可能であり、実質的なキャッシュアウトフローを軽減できます。

4. 最新機器の獲得
   メンテナンスや買い替えを気にせず、最新技術を享受できるのも嬉しいポイントです。

しかし、このような利点だけでなく、注意すべき点も存在します。

そのため、次のセクションでは具体的な仕組みや使い方に触れていきたいと思います。

ファイナンスリースの仕組みと具体的な使い方

ファイナンスリースの流れを掴むためには、次のステップで進んでいきます：

• 資産選定： まず、必要な設備や機械を決定します。

  例えば、製造業の場合、新しい工作機械が考えられます。

• リース会社との交渉: 選定した資産を取り扱うリース会社と連絡を取ります。

  条件や料金について確認し、合意形成を行います。

• 契約締結: トライアルや試用機提供ののち、本契約へと移行します。

  契約内容には総額や月々の支払い、使用期間、運営条件が記載されています。

• サービス開始: 支払いは毎月一定であり、会計上は地道なコストとして処理が行えます。

• 契約満了: リース期限満了時に、契約にもよりますが、買取オプションが付いている場合があります。

  残存価格によって自社のものとなるかわからない部分が重要です。

具体例を挙げると、IT系スタートアップ企業が新しいコンピュータを導入するケースを考えてみましょう。

一括購入すると数百万円の支出が発生しますが、ファイナンスリースを活用すると、月々数万円の負担に抑えられ、大きな資金の加圧を避けながら最新の設備を獲得できます。

応用例と課題

ファイナンスリースの応用範囲は、おそらく想像以上に広がっています。

建設業界の重機・輸送機器から、小売店のPOS端末まで、さまざまな業種で利用されています。

デジタルトランスフォーメーションの波に乗って、クラウド業務ソフトウェアのリースも増加しています。

例えば、リモートワークを推進するためのITインフラ構築に伴うサーバー機器やネットワーク装置のリース契約は今後とも遅れず進展していくことが期待されています。

ただ、頑張ればいい結果が得られる一方で、課題も無視できません。

短期的視点で見ると魅力的でも、長期的にみた際、累積するリース料が本来の購入費用を上回る場合があるのです。

また、契約解除時のペナルティや違約金も、思った以上に心の負担を与える要因になることがあります。

さらに近年では、ESG（環境・社会・ガバナンス）への関心も高まっており，与信評価を行うとき、これらの基準も影響するようになりました。

ファイナンスリースが発展する過程で、透明性が求められるようになっていることは確かでしょう。

まとめ

今回はファイナンスリースについて解説しました。

この手法は、特に資金調達に不安を抱える企業にとって、好都合な選択肢を促進する役割があります。

ただし、慎重に契約を見極め、長期的な観点で判断することが不可欠だと言えるでしょう。

今後も変化し続ける市場において、賢明なリース戦略が鍵を握ります。