割安株と割高株についての質問
投資初心者
割安株を見つけるためには、どの指標を見るべきですか？
投資専門家
割安株を見つける際は、主に「PER（株価収益率）」や「PBR（株価純資産倍率）」などの指標が重要です。これらの数値が市場平均よりも低い場合、その株は割安と判断されることがあります。
投資初心者
では、割高株はどうやって見分けるのでしょうか？
投資専門家
割高株は、一般的にPERやPBRが市場の平均よりも高く設定されているものです。また、企業の成長性に対して期待感が過剰になりすぎている場合なども考えられますので、注意が必要です。
割安株と割高株の基本を理解しよう
投資を始める際に避けて通れない初歩的な知識、それが「割安株」と「割高株」です。
この二つの概念は、株式投資の世界で頻繁に耳にする言葉ですが、初心者にとっては難解に感じられることもあるでしょう。
最近の株式市場はさまざまな要因によって乱高下しており、その中で自分の資産を守り、増やすためには、この二つの用語を正しく理解し、自利策に活かす必要があります。
そこで今回は、割安株と割高株の見極め方について初心者向けに解説します。
割安株とは？
まずは割安株の定義から説明しましょう。
割安株とは、市場価格に対して実際の企業価値や収益力が低く評価されている株のことです。 つまり、適正な価格よりも低い価格で取引されている企業の株を指します。
これをもう少し具体的に言えば、例えば、特定の会社の1株あたりの利益（EPS）が1000円だとすると、その会社の株が3000円で売られている場合、安全圏と言えるでしょう。
しかしもしその同じ会社の株が1500円で売られていたならば、それは割安株として捉えられる可能性があります。
このように株価が本来の価値よりも安く設定されている割安株は、将来的に価格が上昇するポテンシャルを秘めています。
そのため、多くの投資家が割安株に注目し、自身の投資戦略に取り入れようとします。
歴史的にもウィリアム・オニールなどの著名な投資家が推奨しています。
割高株とは？
次に割高株について見てみましょう。
割高株は、逆に現在の市場価格がその企業の実態に対して過大評価されている状態を示します。 言い換えれば、企業の本質的価値よりも高い価格で取引されている株のことです。
たとえば、先ほどの例でいうと、EPSが1000円の企業が7000円で取引されている場合、それは明らかに割高と考えられます。
このように市場が過剰に反応している場合、株価は後々調整されることが多く、長期的に見るとリスクが高いとされています。
割高株はビジョンや将来性が強く打ち出されている企業、例えばテクノロジーやイノベーションの分野ではよく見受けられます。
しかしそうした企業でも短期的には一時的なニュースや動向で株価が上下することがありますので注意が必要です。
こうした背景を踏まえることで、どのような株が割安または割高になるかを学ぶことができます。
見極めのための指標
さて、では割安株と割高株をどうやって見極めるのでしょうか？
重要なのは、いくつかの数値化された指標や分析手法を使うことです。
代表的なものをいくつか挙げていきましょう。
- PER（株価収益率）：株価を一株当たりの利益で割った値。
一般的に10倍以下の場合は割安株、20倍以上では割高株と判断されることが多いです。 - PBR（株価純資産倍率）：株価を一株当たりの純資産で割った値。
同様に1倍以下の場合、割安と見なされることがあります。 - 配当利回り：配当金を株価で割った値。
これが高い数字であればあるほど、相対的に割安と扱われることがあります再び(scores perform).
これらの指標を単独で使用するのではなく、複合的に分析して全体像を見ることが重要です。
また、業界ごとの期待感やトレンド、市場の状況によって影響されることもありますので、必ず情報をフィルタリングしてください。
実践の場としての事例研究
以下に実践的な事例を紹介します。
2020年以降、新型コロナウイルス感染症の影響で多くの企業が苦境に立たされましたが、それと同時に思わぬチャンスも生まれました。
例えば、「Zoom Video Communications」は、パンデミック前にはほぼ無名の企業でしたが、需要が急増しその株価が155%成長しました。
一方で、一部の旅行関連銘柄等は株価が半減する厳しい状況になりました。これらの市場の変化を敏感に捕まえて、効率的に株価のバーゲンセールに参戦することが成功に繋がります。
また、業種別のカテゴリ分けも効果的です。
たとえば、旧式の小売業界と比較して、オンラインサービス提供企業の成長と共に新たなリーダーが登場していることを学ぶ機会ともなりました。
ここで導入したポイントは、未来の視点を持つことです。
万が一悪材料が出ても、抜本的に経営改善を連鎖的に進める意志が読み取れる企業こそ、再度の復活劇にも繋がりやすいです。
参考までに、興味深いプレゼンテーション資料などもお勧めします。
まとめ
割安株と割高株は、投資初心者にとって非常に重要なテーマです。
これらを知ることによって、勝敗ではなく自己成長を著しく促進できるきっかけにもなります。
マーケットの波に乗るために色々な指標や事例を駆使して、あなた自身の投資スタイルを模索していきましょう。
今後のあなたの投資活動が充実したものとなりますように。
