新興国市場投資信託の真実　リスクとリターンを徹底解説！

新興国市場向け投資信託のリスクとリターン特性を理解しよう

近年、グローバルな投資環境が多様化する中で、新興国市場への注目が高まっています。

世界全体の経済成長が先進国に比べて速いスピードで進む新興国では、高いリターンの可能性があります。

しかし、その一方でリスクも非常に大きいため、特に投資初心者には慎重なアプローチが求められます。

本記事では、新興国市場向け投資信託の特徴について詳しく解説していきます。

新興国市場とは？

新興国市場は、世界経済において成長段階にある国々のことを指します。

これには、中国やインド、ブラジル、南アフリカなどが含まれます。

一般的に「成熟した経済」とされる先進国に対して、新興国は発展途上の社会インフラや消費市場を持っているため、未開拓のビジネスチャンスが存在します。

この環境下では、企業の収益成長率が高くなる傾向があり、それが投資家にとって魅力的なポイントとなるのです。

しかし、このような国では政治的不安定さや経済基盤の脆弱性など、直接的なリスクファクターも存在します。

新興国市場向け投資信託の仕組み

新興国市場へ投資する際、多くの場合は投資信託を利用します。

これは複数の投資家から集めた資金をまとめて運用し、株式や債券などの様々な金融商品に分散投資する方法です。

この手法はリスクを軽減するための効果的な手段と言えます。

また、新興国向け投資信託の利点として、専門のファンドマネージャーが綿密に市場を分析して選別された銘柄に投資を行うので、個人投資家よりも優位性があります。

これにより、個人ではアクセスできない情報や機会を享受できるのです。

具体的には、例えば「新興国株式ファンド」という名のつく投資信託があれば、それは中国やインド、メキシコなどの株に広く投資しています。

同時に、「新興国債券ファンド」であれば、各国政府や企業が発行する債券にも投資し、良好な利回りを狙います。

一部のファンドは、地域やセクターごとの細分化を行っており、自在にポートフォリオを調整することでリスク管理を実現しています。

新興国市場投資のリターンとリスク要因

新興国市場の最大の魅力はその高いリターン潜在能力です。

歴史的に見ても、新興国の株価指数は先進国よりも倍増することが多く、2010年代初頭〜2020年代初頭にかけて、平均7%〜10%の年率収益が観測されています。

しかしながら、高リターンを追求する背景には、常にリスクが関連付けられることを忘れてはいけません。

新興国市場に伴うリスクは主に6つあります：
1. 政治的リスク：政権の不安定性が経済活動に悪影響を与える可能性があります。

2. 経済リスク：為替変動やインフレ率の変動、大規模な財政赤字などが影響を及ぼすことがあります。

3. 流動性リスク：新興国の金融市場は先進国に比べて取引量が少なく、迅速な売買が難しい場合があります。

4. 情報不足リスク：新興国の企業や市場に関する正確な情報が限られているため、判断ミスにつながります。

5. 文化的・社会的リスク：異なる文化や商習慣の違いが事業運営に影響を与えることがあります。

6. 規制リスク：新興国特有の法律や規制が突然変更される可能性があります。

当然ですが、新興国市場に特化した投資信託には、こうしたリスク要因が考慮され、適切に設計されています。

たとえば、グローバルに成功を収めている経済学者ノーベル賞受賞者のエドワード・プレースマン氏によると、「分散投資の原則は新興国市場でも依然として重要であり、特定の国や産業に偏らない戦略が求められる」と言われています。

これは具体的には、1つの地域やセクターだけではなく、更に多岐にわたった投資先を持つことを意味します。

おわりに

以上、新興国市場向け投資信託の特性について解説しました。

高いリターンを狙いつつも、波乱万丈ともいえる投資環境を経験することになるでしょう。

それだけに、しっかりとリスクを理解し、自分に合った運用スタイルを見つけることが大切です。

新興国市場への投資は、あなたに新たな可能性を提供するものでもあります。

投資を楽しんでください。