新興国市場での投資信託　リスクとリターンを徹底解説！

新興国市場向け投資信託の魅力とリスクについて

新興国市場は、過去数十年にわたり、多くの投資家が注目する場所となってきました。

その背景には、市場の成長ポテンシャルや資源の豊富さ、そして大規模な人口動態があります。

特に、新興国への投資を対象とした「投資信託」は、個人投資家が比較的容易にアクセスできる商品として人気があります。

しかし、その一方でリスクも伴います。

本記事では、新興国市場向け投資信託のリスクとリターンについて詳しく解説していきます。

新興国市場とは？ その特徴と現状

新興国市場とは、経済成長が著しい発展途上国を指し、具体的には中国、インド、ブラジル、南アフリカなどが名高いです。

これらの国々は、一般的に高いGDP成長率を実現しており、中産階級の拡大や消費者市場の成長などから将来的な投資機会が多いことが魅力です。

また、世界全体の経済活動のバランスシフトとも関係しています。

たとえば、IMF（国際通貨基金）のデータによると、2021年度において新興国は世界のGDPの約40%以上を占めています。

このような背景から、新興国市場への投資はますます重要度を増しています。

ただし、この成長の陰には様々な補足情報や関与すべき課題も存在します。

新興国市場向け投資信託の仕組み

新興国市場向け投資信託は、一つ以上の新興国株や債券などに投資する集合住宅型の金融商品です。

投資信託を利用することで、個別の企業に直接投資するリスクを分散させながら、新興国の成長メリットを享受できます。

例えば、複数の銘柄に分散されているため、一部企業の業績悪化が全体に与える影響が減少することになります。

通常、運用会社がファンドを管理・運営しており、専門のファンドマネージャーが従事しています。

投資信託の購入は初心者でも簡便で、口座を開設した証券会社を介して手軽に行えます。

加えて、最近ではESG投資（環境・社会・ガバナンス）にも景気が浸透しつつあります。

これは、高成長が見込まれる新興国市場においても、持続可能性が重視されつつあることを意味します。

そして、ここでも新興国向けのESGファンドが登場しており、投資家に新しい選択肢を提供しています。

たとえば、汚染対策や再生可能エネルギー推進企業に焦点を当てたファンドは、今後の成長が期待されています。

リスクとリターン：何を考慮すべきか

最新の統計データによれば、新興国市場は成熟市場に比べ、大きな価格変動を示すことが知られています。

これは為替リスク、政治リスク、経済的不安定さ、流動性リスクなどが影響しています。

たとえば、2016年にはトランプ政権の誕生が米国市場に大きな影響を与えたのと同じように、新興国市場も突然の政策変更や地政学的リスクによって急激な変動を経験することがあります。

<>p>特に、通貨の価値が急落すると、外国投資家にとっては日本円換算で価値が下がることになり、利益を圧迫される原因になることも少なくありません。

また、新興国市場は非常に多様であり、それぞれの国によって経済状況や金融インフラは異なるため、慎重な選定が必要となります。

たとえば、コロナウイルス危機の直後、中国やインドは迅速な経済回復を実現しましたが、一方でアルゼンチンは財政危機に悩む結果となりました。

それゆえ、地域ごとのリスクも常に把握しておく必要があります。

さらに投資先の企業が不正問題に直面する場合もあり、そんな時ほど早期の対応が求められます。

新興国市場への投資は、リターンの観点から見ても非常に魅力的です。

過去のデータを見ると、新興国市場は長期的に見れば年間10%のリターンを誇ったケースもあります。

これは成熟市場よりも高いパフォーマンスですが、一方でそれに伴うボラティリティも意識する必要があります。

以下はいくつかの投資戦略の例です。

• 短期投資: 短期間での売却を狙い、急成長企業の株式に集中投資します。
• 長期保有: 経済成長が予想される国に基づいたプロフィット狙いの戦略です。
• 配当投資: 新興国も高配当利回りを持つ企業が多くありますので、税金負担を考慮しつつ長期的なサステナビリティを見越した選択肢です。

まとめ

新興国市場向け投資信託は、高いリターンの可能性があり、多彩な戦略を取ることができる魅力的な商品です。

しかし、高ボラティリティや複雑なリスク要因も明確で、慎重な判断が求められます。

投資前には十分な調査と自己分析を忘れず行い、自身のリスク許容度に合ったアプローチを検討してください。

投資は難しく感じるかもしれませんが、まずは踏み出してみることが重要です。